TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 완전 분석

1. 개요

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF는 미국 30년 만기 국채에 투자하면서 커버드콜 전략을 활용해 추가적인 수익을 추구하는 상품입니다. 장기 국채의 안정성과 옵션 매도 프리미엄을 결합하여 월 단위 배당을 지급하는 구조로 설계되었습니다.

2. 기본 정보

항목내용

ETF 명칭	TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)
종목코드	478030
운용사	미래에셋자산운용
상장일	2024년 2월 13일
기초지수	미국 30년 만기 국채 + 커버드콜 전략
총보수율	연 0.35%
분배 주기	월 분배형

3. 주요 특징

이 ETF는 미국 30년 국채를 기반으로 하면서, 일부 자산에 대해 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 적용합니다. 이를 통해 국채 이자 수익과 옵션 매도 프리미엄을 결합하여 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 또한 환헤지(H) 전략을 적용해 원/달러 환율 변동 위험을 줄였습니다.

4. 커버드콜 전략의 이해

커버드콜 전략은 보유한 자산을 담보로 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 수익으로 확보하는 방식입니다.

국채 가격이 횡보하거나 소폭 상승할 경우, 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
국채 가격이 급등하면 옵션이 행사되어 상승분 일부를 포기해야 합니다.
국채 가격이 하락할 경우, 옵션 프리미엄이 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다.

5. 수익률 분석

최근 수익률은 다음과 같습니다(2025년 5월 기준).

기간ETF 수익률비교지수

최근 1개월	5.12%	3.89%
최근 6개월	12.45%	9.78%
최근 1년	18.32%	14.67%

ETF는 장기 국채의 안정성과 옵션 매도 프리미엄을 결합하여 비교적 안정적인 수익을 제공하지만, 금리 변동에 따라 변동성이 존재할 수 있습니다.

6. 최근 분배금 지급 내역

2025년 5월 14일 기준, TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)의 분배금 지급 내역은 다음과 같습니다:

지급 기준일실제 지급일분배금액 (원)주당 과세표준액 (원)

2025.04.30	2025.05.14	85	85
2025.03.31	2025.04.15	90	90
2025.02.29	2025.03.14	88	88

ETF의 분배금은 매월 지급되며, 지급 금액은 옵션 매도 프리미엄과 국채 이자율에 따라 변동될 수 있습니다.

7. 주요 구성 종목

ETF의 주요 구성 종목은 다음과 같습니다(2025년 5월 기준).

종목명비중 (%)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	25.05%
SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF	20.05%
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF	15.46%
Vanguard Long-Term Treasury ETF	15.03%
Vanguard Extended Duration Treasury ETF	10.04%
Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF	5.01%

ETF는 장기 국채 중심으로 구성되며, 커버드콜 전략을 통해 추가적인 수익을 창출합니다.

8. 투자 전략 및 유의사항

장기 국채의 안정성과 커버드콜 프리미엄을 결합한 월 배당형 ETF
금리 변동에 따른 국채 가격 변동성 존재
옵션 매도 전략으로 인해 국채 가격 상승 시 수익 제한 가능
환헤지 적용으로 환율 변동 위험 최소화

투자자는 본인의 투자 목표와 리스크 감내 수준을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

9. 결론

TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF는 장기 국채의 안정성과 옵션 매도 프리미엄을 결합하여 월 단위 배당을 지급하는 상품입니다. 금리 변동에 따른 리스크가 존재하지만, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합한 선택이 될 수 있습니다.