2025년 PI첨단소재 주식 전망 목표 주가 배당금

2025년 PI첨단소재 주가 전망: 실적, 배당, 비전 분석 및 목표주가

1. 기업 개요

PI첨단소재(178920)는 폴리이미드(PI) 필름을 전문적으로 생산하는 기업으로, 스마트폰, 반도체, 디스플레이, 전기차 배터리 등 다양한 산업에서 필수 소재를 공급하고 있습니다. 특히 초극박 PI 필름과 방열시트용 제품의 판매 확대가 주요 성장 동력으로 작용하고 있습니다.

2. 2025년 실적 분석

PI첨단소재는 2025년 1분기 매출 641억 원, 영업이익 89억 원, 순이익 61억 원을 기록하며 전년 대비 실적 개선을 보였습니다. 특히 중국의 ‘이구환신(以舊換新, 노후 제품 교체 정책)’ 효과로 스마트폰 판매량이 증가하면서 관련 수요가 강세를 보이고 있습니다2.

2025년 연간 실적 전망치는 매출 2,749억 원(+9% YoY), 영업이익 454억 원(+30% YoY)으로 예상되며, 초극박 PI 필름의 신규 공급과 방열시트 시장의 성장 덕분에 수익성이 개선될 것으로 보입니다.

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3. 배당 정책 및 투자 지표

2025년 6월 기준 PI첨단소재의 주가는 18,880원이며, 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:

• PER(주가이익비율): 19.83 (업종 평균 대비 저평가)
• PBR(주가순자산비율): 1.66 (자산 대비 주가 무난)
• ROE(자기자본이익률): 8.60% (수익성 개선 중)
• 배당수익률: 1.85% (배당 매력은 다소 낮음)

4. 성장 비전 및 전략

PI첨단소재는 초극박 PI 필름을 본격적으로 공급하며 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다. 특히 아이폰17 에어(가칭) 모델에 PI첨단소재의 초극박 PI 필름이 채택될 가능성이 높아, 향후 매출 증가가 기대됩니다.

또한, AI 디바이스 시장 확대와 함께 방열시트용 PI 필름의 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 주요 원재료 가격이 하향 안정화되면서 올해 수익성도 개선될 전망입니다.

5. 목표주가 및 투자 전략

PI첨단소재의 12개월 선행 주가수익비율(P/E)은 14.7배 수준으로, 업종 내에서 비교적 저평가되어 있습니다. 증권사들은 PI첨단소재의 목표주가를 27,000~34,000원으로 제시하고 있으며, 이는 초극박 PI 필름 성장 기대감이 반영된 결과입니다2.

6. 결론 및 투자 의견

PI첨단소재는 실적 턴어라운드와 함께 재평가될 가능성이 높은 종목입니다. 특히 중국 스마트폰 시장 회복, 초극박 PI 필름 성장세, 방열시트 시장 확대 등의 요인이 긍정적으로 작용할 전망입니다.

현재 주가는 하방 경직성이 강한 저평가 구간에 있으며, 저점 매수를 고려할 만한 시점으로 보입니다. 다만, 전기차 시장의 불확실성으로 인해 첨단산업용 제품군의 매출은 다소 둔화될 가능성이 있으므로, 시장 상황을 주기적으로 체크하며 투자 전략을 조정하는 것이 중요합니다.